澳门新葡亰登录入口新股点评,融资规模42亿美元

作者:澳门新葡亰登录入口    发布时间:2019-11-09 06:07    浏览:175 次

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美团点评的IPO是继小米54亿美元的IPO之后,香港今年第二笔融资规模达数十亿美元的科技初创公司IPO,未来几个月香港市场融资规模最大的IPO之一。

新华社香港9月6日电美团点评6日在香港召开新闻发布会,宣布其9月7日将在香港公开招股,9月20日正式在香港联交所挂牌上市。 继小米集团之后,美团点评成为又一家以“同股不同权”架构来港申请上市的科技企业。 美团点评此次计划全球发售共480268500股,包括初步提呈的24013500股B类的香港公开发售及456255000股B类股份的国际发售,发售价范围为每股60港元至72港元。 香港公开发售将于2018年9月7日上午9时开始,预计于2018年9月12日中午12时结束。预期B类股份将于2018年9月20日于香港联交所买卖。公司B类股份将以每手100股B类股份为买卖单位。公司B类股份在香港联交所主板交易的股份代号将为3690。 美团点评是一家生活服务电子商务平台,用科技连接消费者和商家,提供服务以满足人们日常“吃”的需求,并进一步扩展至多种生活和旅游服务。根据艾瑞咨询集团的报告,按2017年交易笔数计算,美团点评已建成并运营着全球规模最大的同城实时配送网络。 2018年前4个月,美团点评的日平均活跃配送骑手数量约53.9万人。2017年,公司的配送网络完成了约29亿笔交易。 美团点评表示,此次发售所得款项净额将用于升级公司的技术及提升公司的研发能力、开发新服务及产品、进行有选择的收购或投资与公司的业务互补并符合公司策略的资产及业务等。 美团点评联合创始人、董事长王兴表示,美团点评希望用移动互联网、大数据和人工智能帮人们吃得更好。未来在饮食方面将提供更好、更高效的服务,用科技打通上下游产业链。

作为一家投行,华兴并不属于重资产行业,华兴自己的现金流亦一直不错,2017年12月31日其账面上现金以及现金等价物结余达4.4亿美元。所以可以说华兴自己并不是很缺钱,本次IPO后华兴的资产流动性将更加充沛。但是同时华兴也先后以优先股和可转债的方式进行过多次Pre-IPO融资:

英为财情Investing.com –生活服务电子商务平台美团点评(HK:3690)将通过香港首次公开发售(IPO)筹集约42亿美元。

公开发售超购少于15 倍或国际配售不足额,可回拨至不超过20%且需下限定价。

美团点评最终将发行价定在指示性发售价范围的高值,其股份将于9月20日开始交易。

基本面和定价评级:中性偏正面

责任编辑:

华兴资本是以FA业务起家,理所当然FA业务也是华兴的最主要收益来源:

将于未来几个月进行IPO的科技公司包括,比特币挖矿设备生产商比特大陆,预计融资规模为30亿美元;中国在线电影票务平台猫眼,预计融资规模为10亿美元。返回搜狐,查看更多

发售价:31.8~34.8港元

美团点评得到了中国科技巨头腾讯控股(HK:0700)的投资。目前,腾讯持有美团点评20.14%的股份。据路透,美团点评将按每股69港元(8.79美元)发售4.8亿股股份。该公司在8月31日设定的指示性发售价范围为60至72港元。

本港:主要受受外围影响下,香港股市亦走低。受累于《王者荣耀》推出新实名认证系统,腾讯领跌蓝筹。

原标题:美团点评将于9月20日上市 融资规模42亿美元

保荐人:高盛有限责任公司、工银国际融资有限公司

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公开发售超购15 倍或以上但少于 50 倍:回拨至30%;

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Snow Lake Funds已同意按发售价认购50百万美元总额可购买的发售股份数目,约占发售股份的9.07%。

上市日:2018年09月27日

新股:历经连续多支新股上市即破发之后,香港市场迎来一支妖股。今日上市的WAC HOLDINGS一度暴涨300%,最后以上涨245%收市,成为数个月以来香港市场首日涨幅最大新股。

发售时间:2018年09月14日-2018年09月19日(2018年09月18日截止孖展)

100 倍或以上:回拨至50%。

本文首发于公众号:港股IPO咖啡館,并授权网以及老虎社区转载@今日话题。

投资涉及风险,证券价格可升亦可跌,甚至变成毫无价值。

图3,华兴资本的Pre-IPO投资者

支付宝已同意按发售价认购50百万美元总额可购买的发售股份数目,约占发售股份的13.86%;

大市评级:中性偏负面

本文并不存有招揽任何证券买卖的企图。

除了依据IFRS记录的收入,华兴资本还展示了一个“经调整收入”,这里的调整项目是额外计入了一大笔“未实现的附带权益收入”。通俗的来说,“附带权益收入”就类比于一个基金经理所能赚取的表现费,而这一笔表现费要等基金清盘的时候才会产生。而在招股书发布的时候,华兴资本旗下基金仍有大量投资并未退出,但是此时其投资标的价格已经上涨,所以大概率情况下这些“未实现的收入”是可以实现的。因此其经调整收入更具有参考价值的。

(假设港元按7.8494港元兑1.00美元)

回拨机制:

华兴资本是中国最早的私营FA之一,在中国创投界可谓是家喻户晓。我们都知道过去数年内中国互联网行业内涌现出一大批独角兽,而很多这些独角兽背后都有华兴的影子。近年来华兴资本的主要项目包括:京东与腾讯战略合作、美团与大众点评战略合并、滴滴出行与快的打车合并、赶集网与58同城战略合并、美团点评收购摩拜单车等,且截至2017年底,中国新经济独角兽市值或估值最大的20家企业中,有15家为华兴的客户,所以华兴资本可以说是中国互联网行业的大管家。

(假设发售价为33.3港元,假设超额配售权未获行驶)

三,大市

受惠于投资管理业务和以及其产生的“未实现的附带权益”的快速增长,华兴资本在截至2018年3月31日的三个月内经调整收入和经调整溢利均大幅上涨。

图2,华兴资本的经调整溢利

Disclaimer:

华兴资本是专注于中国新经济业务的领先投资银行及投资管理公司。截至2018年3月31日,华兴资本自成立以来已为约700项交易(逾1,000 亿美元)提供顾问服务,新经济投资方面的资产管理规模约为41亿美元。华兴资本的平台包括三条主要业务线:投资银行、投资管理及多牌照境内证券平台华菁证券。

招股书:

基石投资者:

二,基本面和定价

图1,华兴资本的收益,按业务模式计

四,保荐人

外围:市场担忧美国新一轮关税举措和贸易谈判进展,A股承压且成交量亦下降。中国央行今日实施2,650亿元人民币一年期MLF,人民币走低。

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配售股份数目 : 76,507,200股发售股份(90%,可予重新分配及视乎超额配股权有否行使而定)

发售股份数目 : 85,008,000股发售股份(视乎超额配股权有否行使而定)

新股点评:华兴资本控股有限公司来自港股IPO咖啡馆的原创专栏

保荐人评级:中性

本人可能持有所述公司的股票、认股证、期权或第三者所发行与所述公司有关的衍生金融工具等。

本文所包含的意见、预测及其他资料均为本人从相信为准确的来源搜集。但本人对任何因信赖或参考有关内容所导致的损失,概不负责。

另外华兴资本自己亦担任本次IPO的承销商。

华兴资本2017年历史市盈率:38.2~41.9倍

一般来说这种体量的IPO极少受到投行行事风格的影响。

其中所有优先股将于上市前自动转换为普通股,且设有180天禁售期。其中可转债亦将于本次IPO完成前强制被转换为普通股,设有不少于6个月的禁售期。

高盛和工银国际为本次IPO的联席保荐人。

LGT Group Foundation已同意按发售价认购25百万美元总额可购买的发售股份数目,约占发售股份的6.93%;

另外据部分媒体透露,华兴资本目前的招股价对应其2019年预测市盈率为15~17倍。如果消息属实,华兴资本的估值则处于合理水平。另一方面,华兴资本自身的收益是伴随着中国互联网公司的发展一步步积累起来的,所以华兴资本本身亦更适合长线投资者去赚取公司发展所带来的增值,短线内出现暴涨的可能性不大。

一,基本介绍

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所以与经调整收入相对应的也一定会有经调整溢利:

公开发售股份数目 : 8,500,800股发售股份(10%,可予重新分配)

50 倍或以上但少于 100 倍:回拨至40%;

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